本轮新(xīn)股(gǔ)中，中科飞测(cè)未(wèi)来国产(chǎn)替代(dài)空间比较大，可以适当关注一下，德(dé)尔玛(mǎ)比较有特色的小家电公司(sī)，但也有问(wèn)题，其他都一(yī)般。

　　一、德尔玛（301332）

　　德(dé)尔(ěr)玛是(shì)一(yī)家集(jí)自主研发、原创设(shè)计、自有生产(chǎn)、自营销售于一体(tǐ)的创(chuàng)新家电品牌企业。德尔玛围绕高速成(chéng)长的新兴家电(diàn)消费品类，针对不同市(shì)场(chǎng)定位、目(mù)标客群和经营模式(shì)，形(xíng)成了(le)成熟(shú)的品牌矩阵，旗下品牌包括“德尔玛”“飞利浦”等，主要(yào)产品类型包括家(jiā)居(jū)环(huán)境类、水健康类(lèi)、个护健康类以及(jí)生活卫浴类。

　　小家电企业，直播带货(huò)起家，薇(wēi)娅也(yě)有持股，但(dàn)公司主要产品都是授权品牌(pái)销售(shòu)，毛利率(lǜ)较低，而(ér)自主品(pǐn)牌占(zhàn)比越来越低（不到30％），不关注了。

　　二、世纪恒通（301428）

　　世纪恒通(tōng)是一家专业(yè)的信息技(jì)术服务商，通过自主开发技(jì)术平台及搭建服务网络，为金融(róng)机构、电信运营商、互联网公司、高(gāo)速集团等(děng)拥有(yǒu)众多个(gè)人用户的大型企业客户(hù)提供用户增值和拓展服(fú)务。

　　信息服务(wù)商，客户主要是平(píng)安，以前是移动，业务(wù)重心也(yě)转向了毛利率更低(dī)的车主(zhǔ)信息服(fú)务，没(méi)看到核心竞争力，保(bǎo)险行业低迷，公司业绩也好不到(dào)哪里去，这两年原(yuán)地(dì)踏步，还(hái)略有倒退。

　　三、安杰思(sī)（688581）

　　安杰思从事内(nèi)镜微创诊(zhěn)疗(liáo)器械的研发(fā)、生产与销售，主(zhǔ)要产品应用(yòng)于消化内(nèi)镜诊疗领域，按(àn)治疗(liáo)用途分为止(zhǐ)血闭合类、EMR/ESD 类(lèi)、活检类、ERCP 类和诊疗仪器类。公司前身(shēn)系成(chéng)立于2010年12月的(de)安(ān)杰(jié)思基因。由达(dá)安基因和章贤骏分(fēn)别出资600万元、400万元设立，设立初(chū)期公司以章(zhāng)贤骏团队的PCR业务为主。考(kǎo)虑到公司主营业务的(de)独(dú)立性、与达安(ān)基因业(yè)务的(de)关联性及为了不同业务板块(kuài)的更好(hǎo)发展(zhǎn)，安杰思决(jué)定专注于从事(shì)内镜微创(chuàng)诊疗器械业务并停止(zhǐ)PCR业务的发展。

　　内镜微创诊疗器械，体量和(hé)研发实力远不(bù)如同行业的南微，面对竞(jìng)争(zhēng)和集采，公司产品价格不断(duàn)下(xià)滑(huá)，不(bù)过由于体量(liàng)小(xiǎo)，国产替代进行中，业绩还(hái)算不错，个人就不关注(zhù)了。

　　四、中科(kē)飞测（688361）

　　深(shēn)圳中科飞测科(kē)技股份有限公司成立于(yú)2014年，公司是一家国内领先的(de)高端半导体质量控制设(shè)备公(gōng)司，自(zì)成立以来始终专注于(yú)检测和量测两大类集成电(diàn)路专(zhuān)用设备的(de)研发、生产和销售(shòu)，产(chǎn)品主要包括无图形晶(jīng)圆缺(quē)陷检测设备(bèi)系(xì)列、图形晶圆(yuán)缺(quē)陷(xiàn)检测(cè)设(shè)备系列(liè)、三维(wéi)形貌量测(cè)设(shè中国在外国人眼里是强国吗，中国在外国人眼里强大吗)备系列、薄膜膜(mó)厚量测(cè)设(shè)备系(xì)列等产(chǎn)品，已应用于国内28nm及以上制(zhì)程的集(jí)成电(diàn)路(lù)制造产线。国内(nèi)半导(dǎo)体检测(cè)与量测设备(bèi)市场2020年(nián)的市场规模(mó)达到了21亿美元(yuán)，市场(chǎng)基本(běn)被国际(jì)巨头垄断，国(guó)产化率约为2％。公(gōng)司为国内当仁不让的领军企业，远(yuǎn)超(chāo)行业第(dì)二和第(dì)三的收(shōu)入之和。

　　晶圆(yuán)检测设备龙头(tóu)，半导体上游公司，公(gōng)司(sī)收入(rù)增速很快，但利(lì)润基本没(méi)有，且存货(huò)越来越(yuè)多，短(duǎn)期看半(bàn)导体行业周期向下，但公司所处行业国产替代空间较大，未来仍(réng)会有发展，可以(yǐ)适当关(guān)注。

　　五、长青(qīng)科技（001324）

　　长(zhǎng)青科技是一家以(yǐ)三(sān)明治复合材(cái)料为(wèi)基础，通过(guò)轨道交通和建筑装饰两大领域实现产品应(yīng)用的高新技术企业。公司(sī)的(de)业务主要为轨道交(jiāo)通业务及建筑(zhù)装饰业务，在轨道交通业务方面，公司提供轨道交通车辆内部装饰产品(pǐn)、检修业务及备品备件和车载乘客信(xìn)息系(xì)统；在建筑装饰业(yè)务(wù)方面，公司(sī)提供建筑内外部(bù)装(zhuāng)饰产品。

　　车(chē)辆和(hé)建筑内部装饰公司，下游房(fáng)地产和轨道交(jiāo)通行业未来(lái)景(jǐng)气度都(dōu)一般，公司业绩也没亮点，不关注了。

　　六、华纬科技（001380）

　　公司(sī)主营业务为(wèi中国在外国人眼里是强国吗，中国在外国人眼里强大吗)公司主营业(yè)务(wù)为(wèi)悬(x中国在外国人眼里是强国吗，中国在外国人眼里强大吗uán)架(jià)弹(dàn)簧、制动弹簧(huáng)、阀类及异形弹簧、稳定杆等(děng)研发、生产及销售。公(gōng)司深耕弹簧行业(yè)40余年(nián)，是国家级专精特新“小巨(jù)人”企业、浙江省“隐形冠军”培育对象。公司是(shì)中国弹簧行业知(zhī)名(míng)度较高的弹簧(huáng)及相关(guān)产(chǎn)品的制造企业，其综合实力位列国(guó)内弹簧行业排名前三(sān)位(wèi)。

　　弹簧行业(yè)公司，虽然号称隐形冠军，但(dàn)公(gōng)司市占率国内也就排第三，下游汽车行业周期景气(qì)度高峰已过，未来不是很乐观(guān)，就是一个门(mén)槛不高(gāo)的传统制造业(yè)公司。

　　七、亚华(huá)电子（301337）

　　亚华(huá)电(diàn)子是医院智能(néng)通讯交(jiāo)互系(xì)统软硬件(jiàn)一(yī)体化(huà)综合(hé)解决(jué)方案提供商，主要产品分为(wèi)病(bìng)房智能通讯交(jiāo)互系统及门诊服(fú)务交互系统两大类(lèi)别，是该公司主营(yíng)业务收入的(de)重要组成部分。

　　医(yī)疗(liáo)信息公司，主要(yào)是医(yī)院的门(mén)诊(zhěn)和病房交互(hù)，没什么技术门槛的软硬件(jiàn)行业(yè)，公司规模不大，竞争力一般(bān)，不关(guān)注了。

　　八(bā)、美芯晟（688458）

　　美(měi)芯晟是一(yī)家专注(zhù)于高(gāo)性(xìng)能模拟及(jí)数模混(hùn)合芯片研发和销售(shòu)的集成电(diàn)路(lù)设计企(qǐ)业，主要(yào)产品为(wèi)无线(xiàn)充电系列产品(pǐn)和LED照明驱动系列(liè)产品，主要包括高(gāo)集(jí)成度MCU数字控(kòng)制SoC电源——无线充电(diàn)芯片(piàn)，以及模拟电源——LED照明驱动芯片。目前，美芯(xīn)晟能够为客(kè)户提(tí)供(gōng)超过700款芯片(piàn)产(chǎn)品，可广(guǎng)泛应用(yòng)于通信终端、消费类(lèi)电子、照明(míng)应用及智能家居等众多领(lǐng)域。

　　无(wú)线充电芯片(piàn)和LED芯(xīn)片公司，技术含量不算太高(gāo)的芯片行业，下游主要是LED行(xíng)业(yè)，22年开(kāi)始行(xíng)业(yè)景(jǐng)气度下滑(huá)，公司业绩(jì)也转向(xiàng)，收入(rù)增(zēng)速放(fàng)缓，产品价格大幅下(xià)滑，扣非利润下滑，至于无线充电芯片这块业务增速也(yě)大幅放缓了，而且占比比较低，依赖单一客户，面对竞争(zhēng)也非常激烈。没(méi)太多的亮(liàng)点，感觉没(méi)必(bì)要关注了。

　　九(jiǔ)、航天软件（688562）

　　航天软(ruǎn)件是航天科(kē)技集团直接控股(gǔ)的(de)大(dà)型(xíng)专业(yè)软件与(yǔ)信息化服务公司，实(shí)际(jì)控制人为国务(wù)院国(guó)资委。公司在支撑(chēng)航天(tiān)信息化建设的过程中，以神通数(shù)据(jù)库和AVIDM Foundation为(wèi)基础，构(gòu)建(jiàn)了自主软件产品(pǐn)（基(jī)础软件、工(gōng)业(yè)软件(jiàn)）、信息技术服务（金(jīn)审信息化服务(wù)、商密网云(yún)服务、信息化运维服(fú)务）和信息系统集成（主要面(miàn)向(xiàng)航天及(jí)党政军领域）等三大主(zhǔ)营业(yè)务，是我国航天及党政军领(lǐng)域的软件和信息化服务(wù)龙(lóng)头企业之一。

　　航(háng)天系的软件公司，大(dà)量(liàng)关联交易，主(zhǔ)营毛利率非常低，软件产品基(jī)本没什(shén)么竞(jìng)争力，利润基(jī)本(běn)没有，完全依靠补贴，完全靠政府采购和(hé)政策(cè)强推(tuī)，这类公司业绩非(fēi)常不好预测(cè)，个人建议不要浪费精力了。

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